Épargne : le succès du LEP appelé à se poursuivre en 2023

Publié le 21.7.2023 à 16:51, modifié le 21.7.2023 à 16:51

Le nombre de livrets d’épargne populaire a bondi l’an dernier. Plébiscité par les pouvoirs publics, le LEP devrait enregistrer une croissance encore plus forte en 2023.

>> Dans un contexte de forte inflation, les Français se sont rués vers les produits d’épargne réglementée (livret A, LEP, LDDS…) en 2022. Et les hausses de rémunération décidées l’an dernier ont largement contribué à ce mouvement.

>> Outre le livret A, qui a enregistré une collecte historique en 2022, le livret d’épargne populaire (LEP) a réalisé une véritable percée, comme le montre ce graphique. 

>> Le nombre de LEP a bondi de 20% sur un an, à 8,3 millions de détenteurs, selon la Banque de France. Et cette hausse des ouvertures de compte s’accompagne de versements très conséquents : l’encours a progressé de 25% en 2022, à 47,9 milliards d’euros. Un niveau que l’on n’avait plus vu depuis 2014.

>> Ce produit d’épargne sans risque est réservé aux personnes modestes et propose une rémunération très attractive. Selon le nombre de part fiscale, il ne faut pas dépasser un certain plafond de revenu (21.393€ pour une personne seule) pour être éligible. Près de 18,6 millions de Français sont éligibles.

>> A l’instar du livret A, le LEP a profité d’une revalorisation de sa rémunération à partir de 2022 pour lutter contre l’inflation. Ce produit étant destiné à protéger l’épargne et le pouvoir d’achat des personnes aux revenus modestes, la revalorisation du taux est bien plus forte que celle du livret A. Ainsi, le taux du LEP est passé de 1% à 2,2% au 1^er février 2022, puis à 4,6% au 1^er août dernier. Elle a même à 6,1% depuis le 1^er février 2023.

Objectif 12,5 millions de LEP dans douze mois

>> Ce regain d’intérêt pour le LEP s’amplifie encore début 2023. A fin mai, le nombre d’ouvertures nettes atteint 1,4 million, autant que sur tout 2022. Le taux de détention atteint désormais 52% des personnes éligibles, contre 37% fin 2021.

>> L’objectif affiché par le gouverneur de la Banque de France est d’atteindre 12,5 millions de LEP ouverts d’ici un an, soit deux-tiers de taux de détention. Encore faut-il que les banques jouent le jeu. “Nous serons très attentifs à la montée du taux de détention”, a indique François Villeroy de Galhau, lors de la présentation du rapport annuel sur l’épargne règlementée. Le gouverneur précise qu’un message a été envoyé aux banques en ce sens.

Le gouvernement donne un coup de pouce au LEP en 2023

>> Les taux des livrets règlementés sont revus deux fois par an, en février et en août. Il existe des formules de calcul spécifiques à chaque produit intégrant l’inflation. La Banque de France fait une proposition de taux au gouvernement tenant compte ou pas de la formule. A son tour, le ministre de l’Économie valide ou non cette proposition.

>> Pour la révision du 1^er août 2023, les pouvoirs publics ont décidé de maintenir le taux du livret A à 3%, bien en-dessous de la formule (4,1%). En revanche, le LEP a été privilégié. Sa rémunération va passer de 6,1% à 6%, alors que la formule donnait 5,6%. En outre, le plafond de dépôt sera relevé d’ici octobre à 10.000€, contre 7.700€ actuellement.

>> Sachant que 48% des LEP sont aujourd’hui au plafond, le succès de ce produit devrait encore être au rendez-vous ces prochains mois.

L’info en plus : La hausse du plafond à 10.000€ intégrera les éventuels intérêts perçus sur les livrets existants.